Empresas de Asesoramiento Financiero
Si tienes intención de participar en el mercado como una Empresa de Asesoramiento Financiero (EAFI antes, ahora denominadas EAF) podemos ayudarte a que la constituyas de acuerdo con la normativa aplicable y las rigurosas exigencias y obligaciones estipuladas por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
¿Qué es una EAF?
Las Empresas de Asesoramiento Financiero (EAF) son personas físicas o jurídicas que prestan servicios especializados de asesoramiento en materia de inversión.
En virtud del artículo Art. 63.1 g LMV, dichas empresas ofrecerán la prestación de recomendaciones personalizadas a un cliente, sea a petición de éste o por iniciativa de la empresa de servicios de inversión, con respecto a una o más operaciones relativas a instrumentos financieros.
También podrán prestar servicios auxiliares de inversión, entendiendo por tales, el asesoramiento a empresas sobre estructura del capital, estrategia industrial y cuestiones afines, así como el asesoramiento y demás servicios en relación con fusiones y adquisiciones de empresas. Asimismo, podrán elaborar informes de inversiones y análisis financieros u otras formas de recomendación general relativa a las operaciones sobre instrumentos financieros.
Las EAF deben estar autorizadas en vía administrativa por parte de la Comisión Nacional del Mercado de Valores, quien tiene habilitado un procedimiento de autorización en virtud del artículo 149.1 del TRLMV. La respuesta deberá ser motivada y notificada por parte de la CNMV al interesado en el plazo de seis meses tras la recepción de la solicitud o tras completar la documentación exigible tras requerimientos de ésta. Si la CNMV no resuelve en el citado plazo se entiende, por silencio administrativo, denegada la solicitud.
Requisitos para la constitución de una EAFI
Las EAF deben cumplir con numerosos requisitos a fin de ser autorizadas por parte de la CNMV y así poder operar en el mercado. Con carácter general, deben disponer de medios técnicos y humanos para dar cumplimiento a todas las obligaciones asumidas, así como contar un Departamento específico de atención al cliente, un Reglamento interno para su defensa, departamentos de cumplimiento normativo, gestión de riesgos y auditorías.
A nivel económico se requiere, en virtud del artículo 22 del RD 217/08 un capital social inicial de 50.000 euros, o seguro de responsabilidad civil profesional que cubra todo el territorio de la Unión Europea, con una cobertura mínima de 1.000.000 euros por reclamación de daños y un total de 1.500.000 euros anuales para todas las reclamaciones.
Modelo de la CNMV para EAF
Con carácter detallado los requisitos serían según la descripción del proceso que se prevé en la propia página web de la CNMV los siguientes:
- Rellenar la solicitud de autorización de EAF.
- Proyecto de estatutos sociales adaptados (los específicos de la normativa del mercado de valores que se derivan de la condición de empresa de servicios de inversión que tendrá la entidad (artículos 144.2., 152.1., 183.3. y 241.1., todos artículos del TRLMV, así como las letras a), b), c), d, e) e i) del artículo 14.1. y artículo 40.1.del RD de ESI).
- Certificación del Registro Mercantil Central con la denominación social negativa.
- Lista de servicios y actividades de inversión, servicios auxiliares e instrumentos financieros y actividades accesorias.
- Proyecto de Manual de Prevención de Blanqueo de Capitales y Financiación del Terrorismo.
- Manual modelo de la CNMV debidamente cumplimentado. El mismo comprenderá los siguientes apartados:
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- Información general sobre la persona solicitante.
- Información sobre el capital.
- Información sobre socios y su idoneidad: cuestionario de honorabilidad y buen gobierno, currículum vitae detallado, certificado de antecedes penales, cartas de recomendación.
- Información sobre el órgano de dirección y las personas que dirigen la empresa: cumplimiento de los requisitos de honorabilidad, honestidad, integridad; conocimientos, competencias y experiencia.
- Información financiera:
- Plan de negocio: tres primeros ejercicios contables. Tendrán que aportarse balances y cuentas de pérdidas y ganancias.
- Previsión de cálculo de los requisitos de capital, liquidez y coeficiente de solvencia para el primer año.
- Información sobre la organización: descripción organización administrativa y contable, medios técnicos y humanos; procedimientos para cumplir normas de conducta:
- Cumplimiento normativo.
- Gestión de riesgos.
- Auditorías.
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¿Cuál es su regulación?
Las EAFI son empresas que están reguladas por la Ley del Mercado de Valores, por el RD 217/2008 sobre régimen jurídico de las empresas servicios de inversión y por la Circular 10/2008 de la CNMV, la cual, ofrece información estadística y principales magnitudes de las EAF.
La Oficina de Atención al Inversor de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ofrece una guía de las Empresas de Asesoramiento Financiero, cuyo objetivo es informar al público en general sobre qué son las EAF.
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