La conciencia del espa帽ol medio respecto a la importancia de ahorrar ha ido en aumento, lo cual es positivo; la mejora de la educaci贸n financiera junto a la crisis econ贸mica, que ha puesto en evidencia la necesidad de tener ahorro cuando las cosas vienen mal dadas. Sin embargo, hay que destacar dos formas de ahorro espa帽olas t铆picas que no siempre son acertadas: la inversi贸n excesiva en inmuebles y la dependencia del dep贸sito bancario como forma de inversi贸n esencial.
El inmueble es un activo de riesgo, cuyo valor fluct煤a seg煤n las diversas circunstancias que le influyen, con una fiscalidad poco propicia y elevados gastos de mantenimiento. Adem谩s, su liquidez puede ser escasa en momentos de crisis inmobiliarias. Si bien desde iAhorro.com creemos que comprar una primera vivienda para tener un hogar pagado al jubilarnos es una buena decisi贸n financiera, no apostamos por la inversi贸n en segundas residencias, si bien cada familia es un mundo. Si nos gusta el ladrillo como inversi贸n, hay otros veh铆culos m谩s asequibles y con menos limitaciones, b谩sicamente las Socimi y en los 煤ltimos tiempos el crowdfunding inmobiliario, a estudiar.
En cuanto a los dep贸sitos, podemos decir que el 2017 es el a帽o en que no deber铆amos seguir invirtiendo en dep贸sitos de forma sistem谩tica, con unos tipos de inter茅s nominales cercanos al 0%. El ahorrador conservador podr铆a aprovechar 2017 para formarse en materia de finanzas, ya que productos como los fondos de inversi贸n tienen mucho m谩s sentido como veh铆culos de ahorro a medio y largo plazo.
驴Cu谩les son las principales variables que influyen en la capacidad de ahorro de los espa帽oles?
El sueldo es, claramente, el factor determinante. A mayor renta disponible, mayor capacidad de ahorro.
La cultura financiera tambi茅n influye de forma muy importante, con m谩s relevancia si de ahorro a largo plazo hablamos. Es previsible que en los pr贸ximos a帽os esta educaci贸n financiera mejor, lo que incidir谩 positivamente en el ahorro en Espa帽a.
Como ya he comentado la crisis ha conllevado un factor positivo: el aumento del ahorro familiar, v铆a reducci贸n del pago de deudas (efecto desapalancamiento) entre otros factores. Sin embargo, este aumento del ahorro se ve limitado por la devaluaci贸n salarial, que reduce la capacidad de destinar gran parte de la renta disponible a ahorro.
Art铆culo en La Raz贸n
Os dejo un completo art铆culo en el suplemento ‘Tu dinero’ del pasado domingo, titulado “Los espa帽oles volver谩n a ahorrar durante el primer trimestre” en el que doy algunas opiniones relacionadas con el ahorro y la educaci贸n financiera: